L'auteur Simon Pageau est agronome et conseiller en gestion au SCF Conseils Mauricie.
L'analyse des états financiers, c'est quoi ?
L'analyse des états financiers vous donne une vue d'ensemble sur la valeur et la rentabilité de votre entreprise. Ainsi, vous pourrez prendre des décisions d'affaires judicieuses.
Elle contient sept ratios reflétant des aspects financiers différents de leur entreprise.
Les 7 ratios d’une analyse de ses états financiers
Marge de sécurité
Liquidités générées par l’exploitation
Représente les liquidités générées par rapport aux revenus. Une bonne marge sécurise l’entreprise face aux imprévus (baisse des prix, hausse des coûts).
Taux de dépenses
Efficacité de l’exploitation
Évalue les dépenses d’exploitation nécessaires pour générer 1$ de revenu. Un ratio élevé nécessite une analyse détaillée des dépenses d’exploitation afin d’identifier les gains possibles.
Main-d’œuvre
Inclue : salaires payés, dividendes, coût de vie
Indique l’efficacité de la main-d’œuvre par rapport aux revenus. Ceux-ci sont comparés avec la moyenne du secteur de production.
Paiements
Capital et intérêts des emprunts
Évalue si les paiements sont cohérents avec les revenus. S’ils sont élevés, une analyse de la structure financière permet d’identifier la cause (durée moyenne d’emprunt courte, revenus insuffisants, taux d’intérêt élevés).
Fonds de roulement (Actif CT/Passif CT)
Respect des obligations financières à court terme
Représente la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations financières à court terme (marge de crédit, comptes fournisseurs) à partir de ses avoirs à court terme (comptes à recevoir, stocks). S’il est faible, sans revenus, l’entreprise ne couvre pas ses obligations à court terme.
Dette totale sur CDR
Niveau d’endettement
Compare le niveau d’endettement par rapport à la capacité de remboursement. Un ratio élevé et suivant une tendance haussière indique un endettement important et des investissements ne démontrant pas de rentabilité. Un ratio négatif indique que l’entreprise n’a pas de capacité de remboursement.
Rendement des capitaux propres
Calculé à valeur comptable
Représente l’enrichissement des propriétaires suite à l’exploitation et aux investissements faits sur l’entreprise. Il peut être comparé aux rendements du marché des capitaux. S’il est supérieur au taux d’intérêt l’entreprise génère des gains avec les emprunts.Avec l’analyse des ratios, les clients reçoivent des recommandations personnalisées. C’est un point de départ pour les propriétaires vers une plus grande prise de contrôle de leurs résultats financiers.
Saviez-vous que les clients du SCF Conseils Mauricie obtiennent une analyse de leurs ratios financiers? Demandez-les!
Pour communiquer avec Simon Pageau, spageau@scfmauricie.ca
